第13章 我的“牛肉面交易系統(tǒng)”1．0版本（第1頁）

想通了“菜單理論”的那個晚上，我激動得一夜沒睡。我感覺自己像是拿到了武林秘籍的張無忌，恨不得立刻就殺回市場，把之前虧掉的錢連本帶利地贏回來。

但這一次，我按捺住了內心的沖動。

我腦海里浮現(xiàn)出老李那張波瀾不驚的臉。他一定會說：“面還沒和好，就想下鍋？”

是啊，我只是明白了道理，但我還沒有屬于自己的“菜單”。老李的菜單是賣牛肉面，那我的菜單是什么？我的“牛肉面”、“陽春面”和“涼面”又分別對應著什么樣的股票？我的“加牛肉”和“加蛋”策略，又該如何量化？

于是，我開始了長達數(shù)月的“閉關修煉”。

我沒有再碰一分錢的實盤。我把張凱給我的那十一萬塊錢，原封不動地鎖在箱子里。我所有的實踐，都在一個模擬交易軟件上進行。

我每天依舊去面館幫忙，但我的心態(tài)，已經從一個學徒，變成了一個研究員。我不僅觀察老李如何經營，我開始把他所有的行為，都嘗試著數(shù)據(jù)化、模型化。

經過反復的思考、推演和自我否定，我終于構建出了我的第一套交易系統(tǒng)——我稱之為**“牛肉面交易系統(tǒng)1。0版本”**。

這套系統(tǒng)的核心，就是把老李的菜單哲學，徹底量化。

第一、我的“選股池”：

“招牌牛肉面”（核心藍籌倉位）：這類股票，必須滿足幾個硬性條件：

必須是行業(yè)龍頭，具有強大的護城河。

過去五年的凈資產收益率（RoE）必須持續(xù)大于15%。

市盈率必須處于歷史百分位的30%以下。

公司管理層必須穩(wěn)定、靠譜，沒有亂七八糟的黑歷史。

買入時機：只有當這類股票因為市場恐慌（比如大盤暴跌）而被錯殺，出現(xiàn)我計算出的“低估”價格時，我才會買入。這部分倉位，我定義為“底倉”，輕易不動，做時間的朋友。

“陽春面”（低風險套利倉位）：這類機會，不一定是股票，它追求的是高確定性、低回報。

比如：可轉債的折價套利、EtF的場內外差價套利、臨近期的要約收購套利等。

這些機會的特點是，肉不多，但幾乎沒有風險，像吃陽春面一樣，不求美味，但能果腹。

操作策略：發(fā)現(xiàn)符合模型的套利機會就參與，賺取確定的收益，積少成多。這部分資金，用來提高整個賬戶的穩(wěn)定性和資金利用率。

“涼面”（趨勢題材倉位）：這是我之前最癡迷，也是虧得最慘的部分。現(xiàn)在，我給它戴上了最嚴格的“鐐銬”。

前提：必須是大盤處于明確的上升趨勢中（比如站上60日線）。熊市和震蕩市，堅決不做“涼面”。

標的：必須是當下市場最熱門、辨識度最高的龍頭股，絕不買跟風的雜毛。

買點：我不再追求抄底，而是采用“右側交易”，即等待股價突破關鍵壓力位，形態(tài)確認后，再進場追漲。

最關鍵的一條：“涼面”是“夏季限定”。我規(guī)定，這類持倉，時間最長不能超過一個月。無論盈虧，到期必須離場。

第二、我的“倉位管理”：